Аналитическая фабрика: Как настроить финансовую аналитику под задачи бизнеса

Залог повышения эффективности работы специалистов финансовой службы — это прежде всего автоматизация процессов, внедрение ERP-систем, систем электронного документооборота, объединяющих на единой платформе работу всех структурных подразделений компании

Учет затрат, связанных с привлечением капитала, позволяет финансовому аналитику принимать во внимание проблему финансового риска, требует расширения массива информации для проведения полноценного анализа, в результате чего финансовая аналитика выходит за рамки анализа финансовой отчетности.

Большинство участвующих в исследовании респондентов выделили описанные инструменты (бюджет движения денежных средств, платежный календарь, стресс-тестирование) как приоритетные к использованию. В число шести наиболее распространенных инструментов также вошли различные источники покупной ликвидности (возобновляемые кредитные линии, овердрафты и т.д.), «игра в пятнашки», связанная с переносом дат платежей (на мой взгляд, это один из самых действенных и часто бесплатных инструментов борьбы с разрывами ликвидности, напрямую связанными с циклом использования оборотного капитала), а также проведение валютно-обменных операций.

Необходимо избавляться от модели постоянного ручного управления и наращивать аналитический потенциал.

Для целей управления по ряду причин важнее отслеживать не столько прибыль, сколько именно денежные потоки.

в бухгалтерской модели деньги рассматриваются как достаточно пассивный инструмент для оценки ликвидности, то в стоимостной модели деньги (денежные потоки) — это основа анализа.

Давая общую характеристику бухгалтерской модели, отмечу, что она основана прежде всего на изучении различных форм финансовой отчетности и расчете ставших уже традиционными коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Ключевым объектом исследования здесь выступает прибыль (Gross Profit, Operation Profit, EBIT, EBITDA, Net Profit и др.) [5]. Стоимостная модель в свою очередь оперирует категориями риска и доходности. Ключевым объектом исследования в этой модели выступают экономическая прибыль и денежные потоки, на основе которых оценивается справедливая стоимость компании.

расширение понятия «капитал». Сегодня это уже не просто финансовый ресурс, предоставленный собственниками или кредиторами. Это все ключевые ресурсы, компетенции, без которых невозможно устойчивое развитие компании и рост ее стоимости. В эпоху цифровизации, информационных технологий наряду с финансовым и материальным капиталом возник и неосязаемый, нематериальный капитал как некое понятие, объединяющее все то, что может стоять за нематериальными активами компании.

Рост стоимости компании обеспечивается ростом суммарной прибыли, снижением трансакционных и других видов издержек, увеличением объемов продаж, формированием конкурентных преимуществ и т.п. Таким образом, ориентация на стоимость не противоречит функциональным целям операционной, маркетинговой, инновационной и финансовой деятельности.

кредиторской задолженности). И чем больше доля последних в общей сумме заемных средств