Есть на Оке недалеко от Тарусы
древний русский городок Велегож. В последнее время вокруг городка стали происходит удивительные события. То рыбаки заметят в воде русалку или водяного, то местные жители увидят в небе Бабу-ягу, летящую в ступе, то мальчишки найдут на старых развалинах меч разбойника Кудеяра.
Мальчишки и девчонки, живущие в Велегоже, становятся участниками всех этих удивительных событий.