Absolvido de um crime passional, o jovem jornalista Caiá vai viver na selva trabalhando para o Serviço de Proteção aos Índios. Transferido para um posto avançado no Alto Xingu e contando apenas com a companhia de um garoto indígena, vive com o medo constante de um ataque dos indígenas txucarramães.
Uma epidemia de gripe dizima grande parte da população da reserva mantida pelos irmãos Villas-Bôas. Isolado na selva, entrega-se à bebida e, em delírios alcoólicos, acredita estar sendo vítima de um ataque dos txucarramães, matando-se com um tiro no peito.
A narrativa de Arraia de fogo retrata a política indigenista dos tempos que precederam a fundação do Parque Nacional do Xingu, sonho dos irmãos sertanistas Orlando e Cláudio Villas-Bôas, transformados em personagens do livro.